Из пяти фондов акций, показавших лучшую в мире доходность за последние 10 лет, четыре зарабатывали в России. Самым прибыльным оказался шведский фонд East Capital Russia, обогнавший индекс РТС более чем вдвое, пишет газета "Ведомости".
По оценке Morningstar, ведущего мирового провайдера информации по инвестфондам, с 2000 года по 15 декабря 2009 года East Capital Russia принес инвесторам 1524% дохода (в долларовом эквиваленте). То есть вложив 10 000 долларов, можно было заработать 152 400 долларов. Индекс РТС, на который ориентируется фонд, вырос за то же время на 697%.
- Фондовый рынок России оказался одним из самых доходных за десятилетие
Второе место занял шведский же HQ Rysslandsfond (962%), 3-е - финский FIM Russia (906%), 4-е - американский Baring Russia (839%). Единственным фондом в первой пятерке, специализирующимся не на России, оказался норвежский Odin Maritime управляющей компании Lars Mohagan (832%) - он работает в секторе морских перевозок. Девятое место в списке 20 фондов занимает Swedbank Robur Rysslandsfond (482,93%), 13-е место - Griffin Eastern European (420,9%).
East Capital учреждена в 1997 году, специализируется на инвестициях в страны Восточной Европы. Активы под ее управлением составляют 3 млрд евро. В основном это торгующиеся акции и доли в капитале непубличных компаний. Средства фонда East Capital Russia - 1,5 млрд долларов.
По данным фонда, в конце сентября в его портфеле были акции "Сбербанка" (8,1% портфеля), депозитарные расписки "Роснефти" (5,6%), акции "Транснефти" (4,9%), "Газпрома" (4,8%), "Магнита" (4,8%), расписки "Лукойла" (4,7%), акции ВТБ (4,6%), "Норникеля" (3,9%), "Сургутнефтегаза" (3,2%) и расписки АФК "Система" (3%).
Прибыль фонду принесли многие компании, говорит партнер East Capital Якоб Грапенгиссер, но особенно он выделяет результаты "Магнита". Самые большие убытки принесли инвестиции в ЮКОС, но вложения фонда диверсифицированы, так что "можно себе это позволить", отмечает он. В 2010 году East Capital будет увеличивать прямые инвестиции, вложения в акции публичных компаний и в сектор недвижимости.
Россия сможет выйти из кризиса раньше других стран Восточной Европы, уверен Грапенгиссер, так как она единственная в регионе способна обойтись без внешней помощи. Кризис повлиял на экономику, но если политики сделают правильные выводы, то это может стать катализатором реформ и тогда восстановление российского рынка будет одним из самых быстрых в Восточной Европе. Наиболее привлекательными для инвестиций Грапенгиссер называет секторы, ориентированные на розничного потребителя, например торговля автомобилями или ипотечное кредитование.
Лучшими инвестициями в прошедшем десятилетии оказались совсем не те, что виделись большинству аналитиков в конце 1999 - начале 2000 года, отмечает газета. Тогда многие еще не оправились от шока, вызванного кризисом 1997-1998 годов в развивающихся странах, и ожидали продолжения роста на фондовых рынках развитых стран, прежде всего в технологическом секторе США.
В то же время мало кто прислушался к инвестору Джиму Роджерсу, который говорил о нарождающемся долгосрочном "бычьем" тренде на рынке сырьевых товаров, а также золота. По данным Morningstar, два фонда под управлением BlackRock, инвестирующих в акции компаний, которые добывают золото и другие драгметаллы, принесли доход в 578% и 495% соответственно. Десятилетие прошло под знаком развивающихся рынков: их экономики быстро росли, стимулируя спрос на сырье (прежде всего Китай и Индия), который в значительной степени удовлетворяли также развивающиеся страны (Россия, Бразилия).