РЖД решили стать первым крупным эмитентом, разместившим свои облигации в расчете на пенсионные накопления, собранные в 2013-2014 годах частными управляющими компаниями и НПФ.
Ожидается, что книга заявок на размещение облигаций на 30 млрд рублей будет открыта 19 мая утром и закрыта в 17:00 в тот же день, говорится в разосланном инвесторам предложении поучаствовать в сделке, сообщает РБК.
Изданию стало известно, что организаторы размещения "ВТБ Капитал", Sberbank CIB и "Газпромбанк" направили инвесторам соответствующее предложение 15 мая.
РЖД планируют разместить 15-летние облигации двумя траншами по 15 млрд рублей. Ставка купона - 11,5-11,75%, ожидаемая доходность составляет 11,83-12,1% годовых. По выпуску предусмотрена оферта (пут-опцион) через 5,5 года.
Согласно условиям эмиссии, у РЖД есть право через 2,5 года выкупить облигации у инвесторов. "Это может оказаться выгодным для компании-эмитента, если, например, ставки на рынке пойдут вниз и будет целесообразно выкупить бумаги с рынка", - пояснил управляющий директор УК "Тринфико" Егор Кротков.
Это условие может показаться невыгодным инвесторам, которые намерены вкладывать в долговые бумаги на долгий срок. "Тем не менее, думаю, что спрос на бумаги РЖД будет. Рынок уже соскучился по свежим размещениям качественных заемщиков", - заключил собеседник.
В РЖД не стали комментировать детали будущей сделки. По словам источника РБК, близкого к госкорпорации, размещение стало возможным в связи с нормализацией ситуации на финансовых рынках, которая, в свою очередь, связана с понижением Центробанком ключевой ставки и поступлением средств в пенсионную систему.
Ранее монополия сообщила, какую сумму господдержки она хотела бы получить в 2016 году. Чтобы закрыть дефицит бюджета, ей может потребоваться до 75 млрд рублей помимо ежегодных субсидий на электрички и поезда дальнего следования. Дефицит бюджета связан с ожидающимся падением погрузки и ростом тарифов ниже уровня инфляции.
РЖД также могут дать 100 млрд из ФНБ на новые локомотивы и развитие железных дорог. Для этого компания должна будет выпустить облигации, которые в 2015 году будут выкуплены на средства ФНБ.
