Стивен Дженнингс с партнерами - не только основной владелец "Ренессанс капитала", но и его главный должник. Перед кризисом инвестбанк выдал ему более 700 млн долларов, которые он пока не вернул: большая часть из них вложена в земли, в частности, в Африке, пишет газета "Ведомости".
По данным промежуточной сокращенной консолидированной финансовой отчетности Renaissance Financial Holdings Ltd, головной компании инвестбанка "Ренессанс капитал", объем займов, выданных им на 30 июня, составил 695 млн долларов. Почти все эти деньги получили структуры, близкие к "Ренессансу": 114,7 млн долларов - акционеры, 575,5 млн долларов "были выданы связанным сторонам". Все эти займы не обеспечены и выданы под LIBOR + 1-15% годовых, указано в отчетности.
Такие займы группа выдает как минимум с 2008 года, следует из отчетности. На 31 декабря 2008 года объем займов, выданных клиентам и контрагентам, составлял 675,8 млн долларов, через год - 579,1 млн долларов.
Займы акционеру - головной компании группы Renaissance Capital Holdings Limited (RCHL) на конец 2008 года составляли 28,8 млн долларов, через год - 107,4 млн долларов. Эти займы необеспеченные и подлежат погашению в декабре 2010 года и марте 2011 года, они выданы под 7,5-13% годовых, а в 2008 году были беспроцентными.
Эти средства пошли на развитие фонда прямых инвестиций Renaissance Partners, говорят несколько источников, близких к "Ренессансу". В настоящий момент эти кредиты соответствуют инвестициям группы "Ренессанс" в лес, сельскохозяйственные земли в Африке и т. д.
Это только верхушка айсберга, уверяют бывшие сотрудники "Ренессанса". По их словам, инвестбанк и его акционеры финансировали операции группы за счет остатков на брокерских счетах клиентов в гораздо больших объемах. Среди таких клиентов, по их словам, были управляющая компания "Ренессанс управление инвестициями" и группа "Онэксим" Михаила Прохорова, у которой находилось в "Ренессансе" более 500 млн долларов. Именно в зачет этого долга группа получила 50% минус 1/2 акции инвестбанка (ровно столько составила сумма сделки).
Обязательство "Ренессанса" больше не предоставлять кредитов связанным сторонам стало одним из условий сделки с "Онэксимом", пишет в аналитическом обзоре аналитик “Уралсиб кэпитал” Дмитрий Дудкин: "Ожидается, что объем предоставленных кредитов со временем сократится, по мере того как соответствующие активы будут продаваться. Кроме того, руководство утверждает, что фактическая стоимость активов Renaissance Partners значительно превышает объем предоставленных им кредитов".
"Онэксим" был всегда в курсе этой внутригрупповой задолженности, - рассказывает один из подчиненных Прохорова. - Но одной из договоренностей было согласование графика ее погашения, пока он идет по плану". По его словам, заем должен быть возвращен по мере реализации активов, на покупку и развитие которых были направлены инвестиции. "Про задолженность знали, она полностью обеспечена активами группы, - говорит источник, близкий к руководству "Онэксима". - Проблемы особой не вижу, они ее снижают по плану".
"Все финансовые компании предоставляют займы, и это, естественно, несет в себе долю риска, - говорит директор по глобальным коммуникациям "Ренессанс групп" Престон Менденхолл. - В нашем случае мы практически не предоставляем внешнее финансирование, но в прошлом предоставляли займы аффилированным структурам. Займы были предоставлены в тот период, когда они составляли менее 10% наших активов.
